Qu’est-ce qu’une cryptoeconomics primitive ? Le terme est emprunté des cryptographic primitives, des algorithmes cryptographiques qui servent de base à la création de tout système de sécurité informatique. On les emploie donc comme des composants modulaires qui, assemblés, forment un tout cohérent. On joue aux Légos en fait Les cryptoeconomics primitives peuvent se définir comme des composants économiques programmables et économiques auto-suffisants et qui peuvent demeurer fonctionnels sans jeton mais qui trouvent tout leur intérêt lorsqu’ils sont intégrés dans une économie tokénisée. L’idée est simple : chaque primitive rempli une fonction, et toute tokenomie n’est que l’assemblage de plusieurs d’entre elles. À propos de la liste 1. elle n’est pas exhaustive et la classification est subjective. N’hésitez pas à nous proposer des primitives ou des correctifs 2. le but de cette liste est de fournir une vue d’ensemble des composants utilisables dans une token-économie et pas de rentrer dans le détail. Pour l’instant vous avez des liens pour aller plus loin, et bientôt nos fiches primitives ! 3. toutes ces notions sont nouvelles donc pas forcement de traduction ou d’articles sur le sujet en français pour l’instant 4. elle est mise à jour régulièrement
| Name | Description | Tags | Pour en savoir plus |
|---|---|---|---|
Stable coins | Jetons fongibles qui, associés à des mécanismes techniques et économiques, ont une valeur stable ou faiblement oscillante.
Certains sont issus d’un processus de tokénisation (stablecoin adossé), d’autres maintenus par des processus algortihmiques et d’autres ont une forme hybride | tokenDeFi | |
soulbound token | Ils sont proches des non-fongibles car ils sont identifiables et non-divisibles, mais ne sont pas transférables
EIP-5114: Soulbound
EIP-5484: Consensual Soulbound Tokens (accord préalable du participant) | tokengouvernance | |
NFT (ERC 1155) | Une primitive assez peu intéressante d’un point de vue tokenomics. Ils permettent de déployer un seul smart contrat pour gérer plusieurs tokens. Ils sont donc utilisés dans les environnements multi-jetons, comme dans le gaming blockchain | token | |
ERC 20 token | Standard de token le plus utilisé sur ethereum. Caractérisé par sa fongibilité, ils sont interchangeables car ils partagent les mêmes données et le même code et divisibles. | tokenDeFi | |
NFT (ERC 721 ) | Caractérisés par leur non-fongibilité, ils ne sont pas divisibles et possèdent chacun leur propre jeu de données. Ils représentent des titres de propriétés sur des actifs sous-jacent, titres qui héritent de tous les bienfaits de la technologie blockchain. Ils peuvent aussi être utilisés comme jetons d’accès dans le cadre d’un environnement token-gated | tokentokenisation | |
bonding curve | La fonction qui détermine, à partir des volumes, la dynamique de prix entre deux actifs cryptographiques. Ou entre un actif et un paramètre arbitraire du moment qu’il est transportable dans la chaîne (le temps par exemple) | mécanisme de pricingDeFimécanisme de financements | |
Harberger Tax | La taxe d’Harberger est une primitive économique qui vise à trouver un équilibre entre la propriété privée pure et la propriété totale des biens communs afin d'accroître le bien-être général du réseau. Le propriétaire du NFT défini un prix de vente et paye une taxe proportionnelle (ex: 10%) à ce montant jusqu’a ce que quelqu’un l’achète. Permet la création de modèles économiques très intéressants, et peut-e^tre couplé à un système de bonding curve pour celles et ceux qui sont chauds du token | mécanisme de pricingCurationmécanisme de financements | |
prediction market | marchés de prédiction basés sur des événements réels et daté, possibilité de miser sur des scénarios, potentielles utilisation dans le gaming, la DeFi en particulier l’assurance | mécanisme de pricingCurationDeFi | |
Token Curated Registries (TCR) | Une primitive peu connue et pourtant très puissante qui permet la création de listes décentralisées. Ces listes s’inscrivent dans une logique d’environnement token-gated, voir non-permissif, et permet le maintient d’une liste de confiance (comme par exemple la liste des acteurs de confiance dans le web3, des meilleurs restaurant de Breatagne, etc) | Curation | |
Quadratic voting | système de curation et de financement démocratique optimisé pour les biens publics. mécanisme de financement sous jacent à Gitcoin. | Curationmécanisme de financementsgouvernance | |
flash loan | emprunt éclair, permet d’emprunter des sommes colossales mais la transaction doit être remboursé dans le même block: utilisé pour de l’arbitrage ou des grosses manip de fdp | mécanisme de financementsDeFi | |
derivatives | “produit dérivé” en français, grosse catégories autour de la tokenisation d’actif réels (comprendre actif synthétique) et numérique afin de permettre leur utilisation dans la finance décentralisée. On parle ici de contrat à terme, future, emprunt etc | mécanisme de financementstokenisationmécanisme de pricingDeFi | |
royalties | Consiste à collecter une partie de la valeur émise en contrepartie du transfert d’un jeton non-fongible entre deux wallets.
Il s’agit d’une extension que l’on ajoute aux smart contracts de nos jetons et qui peut être activé par une marketplace lors d’une vente sur le marché secondaire | mécanisme de financements | |
liquidity mining | programme d’incitation financière (distribution de token) pour inciter de nouveaux utilisateurs à fournir de la liquidité ou essayé un nouveau protocol | mécanisme de financementsgrowth hacking web3DeFi | |
pool de liquidité | Un smart contract qui gère la relation d’offre et de demande entre deux actifs cryptographiques. Il peut s’agir de deux jetons fongibles mais aussi de n’importe quelle combinaison d’items. Des Agents déposent de la liquidité non-utilisée et à d’autres viennent réaliser des échanges (swap) sur la paire, en contrepartie de frais de transactions. Ils sont gérés algorithmiquement et sans intervention humaine par un AMM et les modalités de swap sont déterminés par une courbe de liaison (bonding curve) | mécanisme de financementsDeFi | |
pool de staking | Une des primitives les plus utilisées dans la tokenomics et pourtant l’une des plus mal comprises. Elle opère un rôle économique majeur puisqu’elle détermine la manière dont les utilisateurs se voient redistribuer le revenus partageable du protocole. Elle est au centre des mécanismes de récompenses. Elle a aussi un rôle d’indicateur puisqu’elle représente la confiance que les agents ont dans leur système à travers la valeur totale verrouillée (TVL) | mécanisme de financementsgrowth hacking web3DeFi | |
Yield Aggregators | Les agrégateurs de rendement, également appelés "auto-compounders" ou "yield optimiseurs", jouent un rôle crucial dans l'économie du rendement en combinant différents, smart contract et stratégies pour maximiser les profits des investisseurs. | mécanisme de financementstokenisationDeFi | |
Point de Schelling | Utilisé pour concevoir des systèmes de prise de décision dans des environnements décentralisés et où les participants ne peuvent pas communiquer | gouvernanceeconomic | |
Conviction voting | système de gouvernance décentralisé qui vise a diminuer la tyrannie de la majorité au travers d’un système de vote dans le temps | gouvernance | |
MACI | Minimal Anticollusion Infrastructure: système d’anti corruption | gouvernancearchitecture | |
Token-gated | tokenisation | ||
vampire attack | Technique de growth hacking tokenomique ou l’on distribue gratuitement des tokens à l’audience d’un compétiteur afin de vampiriser sa communauté d’utilisateurs → très puissant (ex: sushiswap a choppé $1Milliard de liquidité en 1 semaine / Looksrare a basé toute sa stratégie sur l’acquisition des whales Opensea…) | growth hacking web3 | |
geospacial markets | Marchés géospatiaux : incitation financière et allocation de capital à la coordination dans le monde physique (par exemple, voitures autonomes, balises, IoT etc) | protocolmécanisme de pricingCuration | |
Composable Stable Pools | Des pools de liquidités dont le nombre d’actifs est supérieur à 2. Généralement utilisé sur des pools multi-stablecoins | DeFi | |
Liquidity Bootstraping Pools | DeFimécanisme de financements | ||
AMM | Ensemble de processus programmés qui gèrent les échanges réalisés sur un ensemble de pools de liquidité. Il manipule les liquidités, réalise les swaps, distribue les frais de transaction, etc. C’est un proramme souvent fait de plusieurs smart contracts.
L’AMM est une “super primitive” dans le sens où il englobe les liquidity pools et les bonding curves | DeFimécanisme de pricing | |
Diamond Standard Pattern | Un pattern d’architecture qui permet de développer des applications décentralisées ultra modulaires que l’on peut upgrader selon des conditions programmés granulairement | architecture | |
Oracle | Un ensemble d’agents (data providers, nodes) et de processus permettant de transporter de la donnée depuis l’extérieur de la chaîne (off-chain data) et de maximiser le degré de confiance que l’on peut avoir dans cette donnée par des mécanismes de contrôles, d’incitation et de découragement. Le subtil mélange entre processus techniques et théorie des jeux. | ||
Keeper | vérification humaine décentralisée et incentivée pour réseaux décentralisés. Les keepers permettent d’améliorer la sécurité d’un réseau de confiance et ajoutent une couche humaine aux processus de contrôle (Chainlink Keepers, Yearn Keepers…) | ||
Collateral | |||
Méchanismes de consensus | Mécanisme par lequel plusieurs Agents se mettent d’accord sur l’état d’un système à un instant t. Ils servent notamment de système de contrôle dans le maintient d’une chaîne de blocs de données. Ils sont souvent uniques car s’adaptent aux particularités du système (proof of work ; proof of stake, proof of space and time, proof of authority…) | ||
Zero Knowledge Proof (zkProof) | Preuve de connaissance à divulgation nulle de connaissance en français. Processus de chiffrement qui ouvre de nombreuses perspectives en tokenomics car il permet de vérifier des actions complexes très rapidement ou de vérifier la validité d’une donnée sans forcer les agents à la révéler |
